Brinemo za rast vaše imovine

Portfolio kod portfolio menadžmenta je u velikoj meri sastavljen od akcija vodećih globalnih kompanija, po potrebi i različitih ETF-ova i obveznica. U zavisnosti od tržišnih kretanja mogu da se u manjem delu uključe i drugi finansijski instrumenti, kao što su komercijalni zapisi kompanije, određene regionalne akcije i slično.

Portfolio menadžment je kontinuiran proces, koji zahteva stalno praćenje tržišnih kretanja. Top-down pristup znači, da pri izboru ulaganja polazimo od analzie šireg, makro, pregleda (geografska alokacija, sektori,..) nakog čega dolazimo do individualnog finansijskog instrumenta.

Primer top-down pristupa: ukoliko bi na osnovu objavljenih podataka zaključili da je potrebno smanjiti investiciju u SAD i povećati investicije u Evropi, u sledećem koraku bi tražili odgovarajuće sektore za ulaganje u Evropi. Ukoliko bi doneli zaključak da je odgovarajući farmaceutski sektor, tada bi tražili adekvatne akcije farmaceutskih kompanija. U tom slučaju bi procenili da li je prihvatljivije ulaganje u akcije kompanije koje se bave proizvodnjom ili kompanije koje se u svom poslovanju vezana za farmaceutsku industriju. U sledećem koraku bi analizirali kompanije koje imaju najveći potencijaln, pa bi na osnovu tih analiza izabrali akciju koju bi uključili u portfelj klijenta.

Investiciona politika kod portfolio menadžmentom obično daje veću slobodu portfolio menadžeru pri izboru finansijskih instrumenata u odnosu na politike ulaganje u investicionim fondovima. Ovu mogućnost, portfolio menadžer može da iskoristi u korist kljenata i u slučaju većih tržišnih nestabilnosti, može veći ili manji deo portfolia ( u retkim slučajevima i ceo) preneti iz višeg rizičnog razreda  (npr akcije) u niže rizični razred ( npr obveznice, novac ili novčani ekvivalent).